公司更名“華鐵通達”，聚焦于軌交關鍵零部件業務。近日公司正式公告將公司名稱更改為“廣東華鐵通達高鐵裝備有限公司”，我們認為此舉更貼合公司現有業務，加之公司近期即將完成虧損業務化纖資產的剝離，有助于公司卸掉包袱輕裝上陣，契合公司專注于軌交高端設備制造的長遠戰略。

　　近期軌道交通行業有望明顯復蘇，動車組招標可能大幅增加。今年截至目前動車招標僅100余列，嚴重低于預期，8月21日中鐵總同中車集團簽署戰略合作協議，計劃采購500列標準動車組。我們認為此次事件將推動標準動車組招標進度，恢復年均400+列的采購水平。

　　公司主營業務，受益于動車招標回暖及存量更新。公司主營業務包括：給水衛生系統、高鐵備用電源和制動閘片等。公司在高鐵給水衛生系統和備用電源系統領域擁有顯著的競爭優勢，市場份額遠高于同行，將極大受益于動車招標進度提速。此外，公司已將高速制動閘片報審，我們認為此次獲得資格審批通過的概率較大，如審批通過，將給公司業績帶來新的增長點。

　　投資建議。我們看好公司有望發展成為軌交行業的關鍵零部件領軍企業，不斷引領技術革新，未來兩三年業績將呈現爆發式增長?？紤]本次化纖業務剝離帶來的影響，以及下半年動車招標可能回暖，我們預計公司2017-2019年EPS分別為0.29元/0.38元/0.50元，對應2017-2019年PE分別為32X/24X/18X，首次覆蓋，給予買入評級，六個月目標價12.6元，有40%的上漲空間。